Nowy-stary gracz na rynku ciężarówek

IVECO Group w rękach koncernu z Indii - Tata Motors

IVECO Group w rękach koncernu z Indii - Tata Motors   |   Fot. IVECO

Połączenie obu firm ma mieć na celu wykorzystanie ich komplementarnych mocnych stron, globalnego zasięgu oraz wspólnej wizji, co z kolei - oczywiście - ma prowadzić do długoterminowego wzrostu i zwiększenia wartości dla akcjonariuszy. Zarząd Iveco Group jednogłośnie zarekomendował przyjęcie oferty, co świadczy z jednej strony o nieco bardziej strategicznej wizji niż dotychczas (Iveco nie miało jak dotąd zbyt silnej pozycji wśród pozostałych ciężarowych marek), a z drugiej strony brak pomysłów na coraz trudniejszym rynku, który przeżył dość niespodziewane duże załamanie w końcu zeszłego, ale głównie w tym roku.

Transakcja, o wartości 3,8 mld euro, ma formę dobrowolnej, w pełni gotówkowej oferty przetargowej. Zostanie ona złożona przez podmiot zależny od Tata Motors. Kluczowym warunkiem jej finalizacji jest wyodrębnienie z Iveco Group działalności w sektorze obronnym.

Oferta przewiduje wypłatę 14,1 euro za akcję, co, po uwzględnieniu szacowanej dywidendy nadzwyczajnej, stanowi znaczną premię dla akcjonariuszy w porównaniu do średniej ceny akcji w ostatnich miesiącach. Przewiduje się, że sprzedaż biznesu obronnego zostanie sfinalizowana do marca 2026 r.

Połączenie Iveco i Tata Motors w segmencie pojazdów użytkowych ma stworzyć silny podmiot o rocznej sprzedaży ponad 540 tys. pojazdów. Firmy mają uzupełniające się portfolia produktów i nie nakładają się na siebie pod względem geograficznym, co ma ułatwić integrację. Połączona grupa będzie generować przychody w wysokości około 22 miliardów euro, z dominującą obecnością w Europie (około 50%) i Indiach (około 35%), co pozwoli na efektywniejsze inwestycje i dostarczanie innowacyjnych rozwiązań transportowych.

Prezes Tata Motors, Natarajan Chandrasekaran, podkreślił: Jest to logiczny kolejny krok po podziale biznesu pojazdów użytkowych Tata Motors, który pozwoli połączonej grupie konkurować w skali globalnej z dwoma strategicznymi rynkami macierzystymi w Indiach i Europie. Komplementarne biznesy połączonej grupy i większy zasięg zwiększą naszą zdolność do odważnego inwestowania. Z niecierpliwością czekam na uzyskanie niezbędnych zgód i sfinalizowanie transakcji w nadchodzących miesiącach.

Z kolei prezes Iveco Group, Suzanne Heywood, wyraziła dumę z planów połączenia: Jesteśmy dumni, że możemy ogłosić to strategicznie istotne połączenie, które łączy dwie firmy ze wspólną wizją zrównoważonej mobilności. Co więcej, wzmocnione perspektywy nowego połączenia są bardzo pozytywne pod względem bezpieczeństwa zatrudnienia i śladu przemysłowego Iveco Group jako całości.

Girish Wagh, dyrektor wykonawczy Tata Motors dodał: To połączenie jest strategicznym krokiem naprzód w naszej ambicji zbudowania gotowego na przyszłość ekosystemu pojazdów użytkowych. Integrując mocne strony obu organizacji, otwieramy nowe możliwości doskonałości operacyjnej, innowacji produktowych i rozwiązań zorientowanych na klienta. Partnerstwo to nie tylko zwiększa naszą zdolność do zaspokajania różnorodnych potrzeb w zakresie mobilności na różnych rynkach, ale także wzmacnia nasze zaangażowanie w dostarczanie zrównoważonych rozwiązań transportowych, które są zgodne z globalnymi megatrendami. Razem tworzymy prężne i zwinne przedsiębiorstwo, przygotowane do przewodzenia w czasach transformacyjnych zmian.

W ramach transakcji największy akcjonariusz Iveco Group, Exor, posiadający ponad 27% akcji, zadeklarował nieodwołalne poparcie dla oferty. Aby transakcja doszła do skutku, musi zostać spełniony warunek minimalnej akceptacji na poziomie 95% akcji, który może zostać obniżony do 80% po spełnieniu pewnych wymogów. Po pomyślnym przejęciu, Iveco Group ma zostać wycofane z giełdy Euronext Milan, co umożliwi jego działanie jako w pełni zależna spółka.

Pomimo przejęcia, nowa struktura ma respektować tożsamość i strategię Iveco Group. Siedziba główna firmy pozostanie w Turynie we Włoszech, a Tata Motors zobowiązał się do niezamykania żadnych zakładów ani fabryk w okresie dwuletnim po transakcji. Zostaną również utrzymane dotychczasowe prawa pracowników i plany emerytalne. Oczekuje się, że sfinalizowanie transakcji nastąpi w pierwszej połowie 2026 roku po uzyskaniu wszystkich niezbędnych zgód regulacyjnych.

[ materiały IVECO ]